近日，TikTok Shop 發布消息，確認 " 全托管模式 " 的上線，賣家負責供貨，平臺來解決流量和運營的問題。全托管模式下，極度散亂的跨境電商行業是否會被平臺推著走向高度集中？

　　所謂全托管，簡單來講就是平臺脫離了字面上的 " 平臺 " 屬性，不再是居中協調的角色，而是 " 親自下場 "，作為事實上的賣家直面消費者。全托管模式下，平臺作為流量入口，將傳統意義上的賣家、平臺之間的業務邊界及其價值空間，進一步下沉和重新分配。

　　總的來說，平臺憑借其流量霸權，以及給到賣家的未來增長預期，占領了原本屬于賣家的操刀空間。兩者之間的關系，簡化為了供貨方與 " 大賣家 "、話語權差異更加懸殊的上下游關系。

　　全托管是平臺擴張版圖的必由之路

　　無論是起手就押注全托管的 TEMU，還是新近開始全托管嘗試的 Aliexpress、TikTok、Shopee、Lazada 們，都有一個共同的時代背景。那就是，全球疫情消退，生產生活節奏逐步恢復。

　　增量的獲取和可持續增長動能的識別及抓取，顯得更加急迫。抓取增量最簡單粗暴的手段，就是擴大自己的價值獲取范圍，從廣度和深度上，拿到更多的變現節點和主業掌控控制點。而全托管模式，恰好契合了電商平臺們獲取跨境電商業務增量的核心訴求。

　　我們認為，這場價值鏈重構的爭奪戰中，基于供應鏈管控能力的跨境電商物流交付能力，和選品、店鋪運營等垂直能力，二者其實是有著本質的不同。

　　平臺作為流量入口，本能上具有最大化變現渠道的意識和欲望。這種情況下，全托管模式的推出可以說是順理成章的結果。但對于物流交付來說，平臺本身的物流交付水平缺失或不足的現實情況之下，全托管模式在物流職能上的實際落地姿勢，還是要切分清楚，完全自營和部分或全部外包合作，以及分階段采取不同的物流能力建設策略，本質上是有差異的。

　　網絡效應缺失是分散競爭根本原因

　　觀察跨境電商物流的產業鏈結構，我們會清晰地看到其上下游的參與主體以及參與主體的市場集中度，進而了解跨境電商物流服務商在整個產業鏈中的話語權強弱。一個初步結論是，跨境電商物流服務商是在夾縫中生存，這直接造成了跨境電商物流市場的散亂。

　　行業弱勢地位直接表現為持續的同質化競爭。這進一步導致了同條線路上，大家互相賣貨、賣柜子，形成 " 你中有我 "" 我中有你 " 的現象。而彼此間業務競合的并存，進一步決定了大家不會出現數量級上的營收規模差異，更不會出現一家獨大或幾家獨大的競爭格局。

　　跨境電商物流行業分散的競爭格局，根源于企業不具備產生網絡效應的基因。首先，對于支撐跨境電商物流企業在特定走貨線路的核心資源來說，其在不同路向上天然具備專用屬性，談不上有什么復用。

　　其次，即便在同一路向國，跨境電商物流企業在不同口岸的資源積累，也天然具備屬地化的專用屬性，互相之間無法高度鏈接，也就無法實現成本的快速攤薄。

　　全托管對物流行業的影響，也需要分階段看。初期和局部階段，也許會直接形成以平臺和主營市場為單位的體量巨大 ( 與平臺流量相匹配 ) 的物流訂單承接者。但長遠來看，全局上依然很難促成跨境電商物流行業的高度集中。

　　全托管無力改變行業散亂競爭的基本格局

　　一是，全托管無法改變跨境電商物流行業在上下游夾縫中生存的產業地位。該地位不會隨著外部市場的變化而產生根本性轉變。可能會有局部的、暫時的供需關系強弱勢的轉化，但話語權終究還是掌握在少數上下游主體手里。即便是平臺入局，也無力徹底重構行業資源格局。

　　二是，平臺的流量入口屬性，對物流服務商的強力吸附作用本身一直都在，全托管帶來的所謂整合風潮基本刮不到物流的一畝三分地。大家過去怎么干，今后繼續努力干就好。

　　因此，即便是在平臺貨量 ( 訂單密度 ) 足夠大的前提下，基于行業的資源底盤布局的穩固性，平臺即使是出于自建的苦心試圖對全鏈條親力親為，也無法實現理論上的在全環節全路向上的 " 無所不包 "。

　　但變局畢竟是變局，利益關系或多或少的調整或重構，也勢必會對物流市場帶來不同程度上的影響。在此過程中，不同屬性的跨境電商物流企業也將表現出不同的新變化。

　　總的來說，平臺親自下場，走全托管模式直面消費者，既是一場冒險，也是一次跨境電商生態價值鏈的重構試驗。試驗過程中，必然是幾家歡喜幾家愁。物流職能雖然是平臺全托管模式中的重中之重，但就其過往商業模式和業務屬性而言，全托管的變革不會對行業帶來結構性的深度影響。