一石激起千層浪。

　　昨天（6月28日），菜鳥集團宣布推出自營快遞業務“菜鳥速遞”，主打半日達、當次日達、送貨上門和夜間攬收等服務，覆蓋大件、中小件和微小件等全重量級包裹。在全國近三百城提供晚到、破損必賠，不上門必賠，在途攔截和在途更改目的地等五個100%承諾。

　　菜鳥擲出的這顆重磅“石子”，讓本就不平靜的快遞江湖驟起波瀾，在整個快遞圈引發了廣泛的關注和討論。

　　有人認為：大鱷全線入場。有了阿里體系內強大的資源“護體”加持，菜鳥速遞一出生便自帶光環，堪稱“勢大力沉”。對于快遞江湖的其他玩家來說，菜鳥這一動作不僅要和做直營的順豐、京東物流“硬剛”時效，還要和它原本服務的通達系快遞企業“搶食”份額。

　　也有人評價：羅馬不是一天建成的。作為后來者，時間才是菜鳥速遞最大的敵人。參考過往經驗，“自營快遞”并不是一件容易的事，也不是官宣之后就可以高枕無憂，諸多前車之鑒還歷歷在目，菜鳥要想做好做強，勢必將面臨更多實際問題，結局難以預料。

　　老鬼的朋友安德華則認為，菜鳥強勢進軍快遞行業，主打自營快遞，會不會“碾壓”同行和對手，現在言之尚早。但可以肯定的是，在其他諸多外部因素的作用和推波助瀾下，菜鳥速遞所面臨的是一場充滿了不確定性的暗戰。

　　問題來了：菜鳥“親自下場”攪動快遞江湖，究竟能翻起多大浪花，又將面臨哪些挑戰？

　　今天，老鬼就跟大家深聊一下這個話題。

　　PART 01

　　做“大”容易，做“好”很難

　　從這次菜鳥高調宣布進軍自營快遞，你看到了什么？

　　一方面這是大趨勢。大家都知道，以往各大快遞玩家起網之初的思路和打法是——快速做大規模，站穩腳跟。

　　但，做大容易，做好卻很難。別忘了，任何商業的本質都要回歸產品和服務。目前，不論是從國家政策引導，還是行業發展趨勢，抑或是企業自身長期成長的需求，都是時候進入到第二階段了，也就是快遞2.0。這個階段里，作為互聯網平臺競爭的核心資源之一，快遞物流由此也全面開啟了從比拼價格  到比拼服務的“高卷”時代，未來在“卷服務”的賽道上，隊伍勢必也越來越多。

　　另一方面，菜鳥也在順勢而為。當下，消費者對快遞服務的需求在不斷升級，大多數的第三方快遞企業難以滿足這種要求，對服務品質的追求成為了消費者的“剛需”，而這也是各快遞公司的升級“剛需”。菜鳥速遞的推出，絕不僅僅是快遞物流行業的服務升級，實際上是互聯網平臺競爭升級的伴生事件。

　　比如：同樣是6月28日，中通快遞宣布升級旗下標快產品服務，在北上廣深等全國66個大中型城市正式推出“標快送貨上門，承諾不上必賠”。

　　再比如：此前菜鳥聯合申通啟動了全國重點經濟圈物流升級計劃，順豐將“同城半日達”擴展至全國80多個城市，京東物流推出“云倉達”，幾乎各家在今年都有動作。

　　在各大頭部快遞巨頭都在拼服務、拼綜合實力的背景下，我們還不難發現，就連此前一直強調的高品質和差異化服務的順豐，都在持續不斷的強化品質服務，尤其是近兩年順豐的時效件產品“退換貨”服務產品異軍突起，成為了快遞物流行業“服務卷”的爆款，拉動了順豐時效件業務快速增長。

　　此外，在服務口碑領域，日前國家郵政局公布的2023年第一季度用戶快遞服務公眾滿意度得分為81.6分，同比上升1.6分。在品牌公眾滿意度方面，得分較高的品牌為順豐速運、京東快遞、郵政速遞。直營模式快遞物流企業順豐、京東物流的先發優勢已經非常顯著。

　　如此看來，對于菜鳥來說，其未來的成長前景和價值最終都要回歸到一個核心問題：如何在量與質兩方面找到平衡點？

　　如果做不到這一點，再華麗的PPT數據，再大的優勢都很難讓客戶買單、讓業界信服。這恐怕也將是菜鳥未來發展中躲不開的爭議。

　　PART 02

　　“錢袋子”夠深不？

　　正所謂“兵馬未動，糧草先行”。

　　快遞江湖當下以及未來的巨頭之爭，絕對離不開資本的護航，說到底比拼的還是誰的“錢袋子”更深更厚。事實也在證明，誰的家底和錢袋子更厚，誰就在市場上更占主動，動作也就更大。

　　這些天，有媒體報道稱菜鳥速遞確定自營，重資產投入，主要對標順豐和京東。

　　且不說順豐和京東的重資產模式投入了多少資金，剛遞交IPO申請的極兔為了快速突破中國市場，也花了不小的“代價”。極兔招股說明書顯示，2020年至2022年，極兔在中國區域錄得經調整凈虧損6.16億美元、9.40億美元、3.35億美元，三年累計虧損18.91億美元。

　　菜鳥的數據也不容樂觀，2023年一季度經營虧損為11.67億元，上年同期的經營虧損為10.81億元；經調整EBITA為-3.19億元，上年同期的經調整EBITA為-9.12億元。

　　槍炮一響，黃金萬兩。百舸爭流的菜鳥，想要更上一層樓，絕對離不開資金，而且是海量資金的支持。尤其，對于有意走向資本市場的菜鳥，依然會有較大的盈利壓力。

　　不難想象，如果菜鳥這一戰打得好，不僅可以擴大業務版圖，也將會是刺激菜鳥業績彈性的重要變量。

　　PART 03

　　瞄準“高端局”，還要“補”什么？

　　理清了菜鳥入局自營快遞的行業環境和時局，我們再回頭看文章開頭提到的一句話：羅馬不是一天建成的，作為后來者，時間才是菜鳥速遞最大的敵人，也是最難突破的門檻。

　　口碑與實力，并非簡單用金錢可以衡量，需要時間的深度打磨。一言以蔽之，即使錢足夠用，就怕花錢的時間不夠用。

　　有分析師表示，目前菜鳥持有申通快遞25%股份，申通和菜鳥之間的合作也更加緊密。國內方面菜鳥速遞的推出有望進一步放大倉配一體的服務優勢，并打造全國性的網絡。

　　但是至少從目前看，申通的資源似乎還不足以支持起和這兩大巨頭的競爭。

　　從申通2022年年報可以看出，公司自有車隊累計擁有4,826 臺干線車輛，干線以陸路運輸為主，航空運輸為補充；報告期內，公司通過汽車運輸方式完成的業務重量占比為 99.79%:，通過航空運輸方式完成的業務重量占比為 0.21%。

　　在老鬼看來，基因決定了你擅長做什么，同時也在很大程度上左右著企業的發展狀態。順豐和京東物流經常被并列提及。因他們在時效快遞方面有一定的相通性，但同時他們各自還是保留了一些平臺獨特性。而瞄準“高端局”的菜鳥速遞，優勢很明顯，而要“補”的課也不少。

　　先說順豐。中高端快遞深耕三十年，時效件起家，囊括了海陸空和海外資源的直營網絡，參與建設的鄂州花湖機場更加是全球第四個貨運航空樞紐，資源矩陣已經非常完備。更為關鍵的是，順豐的口碑有目共睹，積累了30年的投入打造的，這種先發優勢所打造的行業壁壘，不僅是需要有不斷的資本投入，還有經年累月所積累的品牌口碑，要超越，難度可想而知。更何況，順豐還在它的發展過程中不斷筑高護城河。

　　再看京東物流。京東最新披露的一季報也顯示，京東物流在全國擁有七個區域分公司，運營超過1500個倉庫，員工數量超過39萬人，其中一線員工數量超過37萬。截至2023年第一季度，京東物流的倉儲網絡已幾乎覆蓋全國所有的縣區，包括由其運營的1500多個倉庫和由云倉生態平臺上第三方業主經營的2000多個云倉。京東物流倉儲網絡總管理面積超過3100萬平方米，包括云倉生態平臺上云倉的管理面積。

　　對比之下，不難發現，從平臺服務到親自“下場”送快遞，菜鳥可能對于在它體系之內的“通達系”會產生更直接的影響，因為菜鳥正是為了補足“通達系”在服務上的短板而創生的，反而對服務中高端業務的順豐、京東物流并沒有太大影響。

　　現階段來看，菜鳥CEO萬霖指出的菜鳥的智慧網絡是要實現四大功能，端到端可控，數智化全鏈路，植根中國服務世界，源于電商，匹配新業態…這些理念，實際上與順豐、京東這些頭部物流不謀而合。

　　面對順豐和京東物流兩大巨頭，菜鳥準備怎么變革時效件市場，做到“服務更優、價格更優”，的確并不容易。

　　說一千，道一萬，兩橫一豎就靠干，而且要腳踏實地務實的干。中國物流企業在走向新一個層級的競爭，擺脫對價格戰的依賴，其實對有格局有情懷的企業是更好的選擇。

　　邁開步子之后，菜鳥能否挑起擔子，在自營快遞這條道上干出個樣子，仍是一件值得關注、討論和期待的事情。