2021年，京東物流登陸港交所，我國上市快遞企業(yè)數(shù)量達(dá)到8家。頭部快遞企業(yè)集聚資本市場，依托資本力量，加速網(wǎng)絡(luò)布局和領(lǐng)域拓展，市場競爭力和產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)能力明顯提升。上市快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量規(guī)模已經(jīng)占我國快遞市場規(guī)模的八成以上，其發(fā)展變化很大程度上體現(xiàn)了整個(gè)行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢。

　　2021年，上市快遞企業(yè)克服新冠肺炎疫情帶來的沖擊，整體延續(xù)高速增長勢頭。5家上市快遞企業(yè)（僅包括中通、韻達(dá)、圓通、申通和順豐）合計(jì)完成快遞業(yè)務(wù)量788.7億件，同比增長29.9%，與行業(yè)增速持平，為行業(yè)穩(wěn)增長做出了積極貢獻(xiàn)。5家上市快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量之和占全國快遞市場的比重超過七成，達(dá)72.8%，占比連續(xù)3年快速上升后保持穩(wěn)定，說明我國快遞市場競爭格局趨于穩(wěn)定。

　　從絕對量來看，市場規(guī)模穩(wěn)居全球前列，5家上市快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量均超過百億件，中通首次超過200億件.從增速變化來看，頭部企業(yè)增速趨同，中通和韻達(dá)增速領(lǐng)跑，同比增速超過30%，韻達(dá)、順豐和申通增速在29%左右，5家快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量增速極差為6.1%，同比縮小21.8個(gè)百分點(diǎn)，為10年以來最小增速差。

　　上市快遞企業(yè)業(yè)務(wù)量增速趨同，一方面受基數(shù)擴(kuò)大影響，頭部快遞企業(yè)基數(shù)較大，每個(gè)增長點(diǎn)所需件量規(guī)模較大，中通增長1個(gè)百分點(diǎn)相當(dāng)于申通增長2個(gè)多百分點(diǎn)；另一方面受市場競爭趨緩影響，2021年，受疫情散發(fā)等因素影響企業(yè)運(yùn)行成本持續(xù)上升，快遞價(jià)格趨于穩(wěn)定，服務(wù)質(zhì)量分層趨勢漸顯。

　　7家上市快遞企業(yè)營業(yè)收入之和達(dá)4,857.9億元（因百世被極兔收購后沒公布快遞相關(guān)收入而沒有納入），同比增長31.3%，遠(yuǎn)高于行業(yè)17.5%的平均增速，順豐和京東兩家企業(yè)營業(yè)收入超過千億元，順豐首次超過2000億元。7家企業(yè)中5家企業(yè)營業(yè)收入增速高于行業(yè)增速，京東物流以42.7%的增速領(lǐng)跑。剔除京東和德邦外，其他5家企業(yè)營業(yè)收入增速達(dá)29.9%，與業(yè)務(wù)量增速基本持平。

　　2021年，“兩進(jìn)一出”工程得到上市快遞企業(yè)的積極響應(yīng)，成效逐步顯現(xiàn)。“快遞出海”穩(wěn)步推進(jìn)，2021年，主要快遞企業(yè)加快海外網(wǎng)絡(luò)的覆蓋和通道建設(shè)。

　　順豐快遞業(yè)務(wù)覆蓋海外84個(gè)國家及地區(qū)，較上年末新增6個(gè)國家和地區(qū)，新開通中國出口至沙特阿拉伯、南非、埃及、肯尼亞、摩洛哥等國11條流向，新開通深圳至洛杉磯、深圳至曼谷、武漢至河內(nèi)、成都至達(dá)卡等11條航線，并且在美國、歐洲、東南亞等多個(gè)國家布局海外倉儲，跨境服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步健全。

　　京東物流在英國、美國、澳大利亞等6個(gè)國家新建自主運(yùn)營的自動(dòng)化海外倉，打通了我國到東南壓和英國等地全貨機(jī)航線，增強(qiáng)了中美、中澳和中歐海運(yùn)干線網(wǎng)絡(luò)布局。

　　韻達(dá)新開通國際業(yè)務(wù)的城市有27個(gè)，國際業(yè)務(wù)覆蓋國家及地區(qū)已達(dá)到35個(gè)。“快遞進(jìn)村”加速實(shí)施，鄉(xiāng)村共配成為主流。2021年，韻達(dá)新增鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點(diǎn)2571家，順豐和申通快遞網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率分別較上年末提高4.2個(gè)和3個(gè)百分點(diǎn)，末端綜合服務(wù)站點(diǎn)數(shù)量明顯增加，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)加速下沉。

　　“快遞進(jìn)廠”模式推廣，供應(yīng)鏈成為行業(yè)增長的亮點(diǎn)。供應(yīng)鏈需求加速釋放，2021年，京東物流一體化供應(yīng)鏈客戶數(shù)量達(dá)7.5萬家，同比增長41.7%，來自一體化供應(yīng)鏈客戶的收入達(dá)711億元，同比增長27.8%。

　　順豐供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)不含稅營業(yè)收入392億元，同比增長199.8%，順豐旗下豐豪、新夏暉的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)取得較快增長，四季度并購嘉里物流后，進(jìn)一步擴(kuò)大國際網(wǎng)絡(luò)及綜合服務(wù)能力。

　　2021年，主要上市快遞企業(yè)繼續(xù)加大了在處理能力、運(yùn)輸能力等基礎(chǔ)領(lǐng)域的投資，并圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游開始布局，投融資活動(dòng)活躍，力度明顯加大。2021年以來，快遞企業(yè)投資主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)。

　　一是投資規(guī)模明顯加大，順豐與韻達(dá)投資額分別達(dá)289億元和92.2億元，同比分別增長104.2%和47.7%，遠(yuǎn)高于其業(yè)務(wù)收入增速，對未來發(fā)展的前景持樂觀態(tài)度。

　　二是快遞產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)加速，快遞企業(yè)從建設(shè)單一分揀中心逐步向涵蓋快遞分揀、智能倉儲、冷鏈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)孵化等多種功能于一體的產(chǎn)業(yè)園區(qū)，范圍經(jīng)濟(jì)開始顯現(xiàn)。

　　2021年末，順豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)土地面積和建筑面積分別為15,313畝和994萬平方米，同比分別增長75.6%和62.7%，已建成運(yùn)營項(xiàng)目土地面積和建筑面積分別為9850畝和555萬平方米，設(shè)立了順豐房托基金并于2021年5月17日在香港聯(lián)交所上市，為順豐產(chǎn)業(yè)園區(qū)拓展提供了重要保障。韻達(dá)2021年土地投資額為16億元，同比增長261.5%。分揀中心建設(shè)仍然是產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)的重點(diǎn)，韻達(dá)分揀中心投資額51.1億元，同比增長27.7%。圓通完成北京、東莞、義烏、濟(jì)南、杭州、南京等多個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心的升級改造，完成廣州、新鄉(xiāng)、長沙、昆明、長春等多個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心的擴(kuò)建工程。中通購買廠房、設(shè)備和車輛的支出達(dá)83.6億元，同比增長15.5%，企業(yè)重資產(chǎn)化趨勢強(qiáng)化。

　　三是科技研發(fā)投入力度增強(qiáng)。2021年，6家上市快遞企業(yè)（此處指順豐、京東、韻達(dá)、圓通、申通和德邦6家企業(yè)）研發(fā)人員之和達(dá)1.3萬人，研發(fā)投入支出為71.6億元，研發(fā)投入占其營業(yè)收入的比重達(dá)1.6%。順豐和京東研發(fā)力度較大，投入均超過20億元，兩者占總體的比重超過九成，成為行業(yè)技術(shù)研發(fā)的主力軍。順豐已獲得及申報(bào)中的專利3864項(xiàng)，軟件著作權(quán)2058個(gè)，并入圍2021民營企業(yè)研發(fā)投入500家的62位和2021民營企業(yè)發(fā)明專利500家榜單的298位。京東物流已申請專利和軟件許可超過5500項(xiàng)，其中自動(dòng)化技術(shù)和無人技術(shù)專利數(shù)量超過3000項(xiàng)。

　　2021年以來，上市融資步伐加快，京東物流、順豐房托、順豐同城陸續(xù)在港交所上市，燕文啟動(dòng)上市程序，受益于快遞業(yè)高成長性，上下游企業(yè)上市步伐加快，中科微至等登陸資本市場，中郵科技等啟動(dòng)科創(chuàng)板上市程序，快遞概念板塊陣容擴(kuò)大。

　　融資規(guī)模創(chuàng)新高。融資方式集中在中短期票據(jù)、債券和定增等方面，順豐、圓通、韻達(dá)等主要企業(yè)融資規(guī)模超400億元，僅順豐非公開發(fā)行股票融資達(dá)200億元。投資并購頻繁，上下游產(chǎn)業(yè)鏈條是并購的重點(diǎn)方向，順豐收購嘉里大通、極兔并購百世、京東收購中國物流資產(chǎn)和德邦快遞、韻達(dá)入股德邦快遞等，企業(yè)綜合實(shí)力明顯增強(qiáng)。

　　快遞板塊市值創(chuàng)新高，2021年12月31日，8家快遞企業(yè)市值之和接近8000億元，較年初增加超千億元，主要受板塊擴(kuò)容影響。企業(yè)股價(jià)走勢分化，2021年，受疫情和價(jià)格戰(zhàn)等外部環(huán)境影響，快遞企業(yè)股價(jià)整體下行，8家上市快遞企業(yè)中僅圓通和韻達(dá)2家股價(jià)上漲，分別上漲47.1%和30.8%；百世和京東跌幅居前，分別下跌58.2%和34.5%；順豐和德邦次之，分別下跌21.5%和13.9%；中通保持相對穩(wěn)定，下跌3.2%。

　　但是，四季度受快遞旺季到來和快遞價(jià)格上調(diào)影響，電商快遞企業(yè)股價(jià)持續(xù)攀升，申通、圓通和韻達(dá)股價(jià)上漲20.2%、19.7%和6.3%，快遞板塊股價(jià)整體呈現(xiàn)緩降快升的走勢。

　　2021年，主要上市快遞企業(yè)依托寄遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，拓展快運(yùn)、倉儲、冷鏈、即時(shí)配送、供應(yīng)鏈等業(yè)務(wù)，向綜合物流供應(yīng)商轉(zhuǎn)型。快遞企業(yè)擁有最豐富的應(yīng)用場景、最先進(jìn)的技術(shù)裝備、最廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域后加速了該領(lǐng)域市場的整合，并在激烈的市場競爭中搶占先機(jī)，影響力持續(xù)提升。總體來看，上市快遞企業(yè)拓展服務(wù)領(lǐng)域主要呈現(xiàn)以下3個(gè)方面的特征。

　　一是供應(yīng)鏈?zhǔn)峭卣沟闹饕较颉Ｉ鲜锌爝f企業(yè)通過并購方式快速進(jìn)入供應(yīng)鏈?zhǔn)袌觯権S并購嘉里大通，京東物流收購跨越和德邦，迅速做大市場規(guī)模。倉儲是供應(yīng)鏈拓展的重要基礎(chǔ)，2021年，京東物流新增倉庫數(shù)量約400個(gè)，相當(dāng)于每天至少新增一座倉庫，京東物流已在全國運(yùn)營超1300個(gè)倉庫，總管理面積超2400萬平方米。汽車和消費(fèi)品是重要拓展方向，京東物流打造輸出了快消、服飾、3C等8個(gè)細(xì)分領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)化解決方案，與沃爾沃合作實(shí)現(xiàn)汽車配件庫存成本的結(jié)構(gòu)性優(yōu)化，得到長城、上汽通用五菱等汽車企業(yè)認(rèn)可。

　　二是快遞企業(yè)進(jìn)入新領(lǐng)域，迅速成為細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)跑者。上市快遞企業(yè)將快遞運(yùn)作模式、技術(shù)等推廣至相關(guān)領(lǐng)域后，迅速成為該領(lǐng)域的領(lǐng)跑者。順豐快運(yùn)營收規(guī)模連續(xù)兩年位列中國零擔(dān)快運(yùn)行業(yè)第一，順豐冷運(yùn)連續(xù)3年蟬聯(lián)中國冷鏈物流百強(qiáng)榜第一，順豐同城已成長為我國規(guī)模最大的獨(dú)立第三方即時(shí)配送服務(wù)平臺。

　　三是新業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升。從上市快遞企業(yè)公布數(shù)據(jù)看，新業(yè)務(wù)體量較小，增長速度明顯高于快遞的增速，成為業(yè)績增長的亮點(diǎn)。2021年，順豐非時(shí)效快遞業(yè)務(wù)收入占總收入的比重首次超過一半，同比提高11.8個(gè)百分點(diǎn)，呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢。

　　四是新業(yè)務(wù)與寄遞業(yè)務(wù)在資源整合方面力度加大，順豐“四網(wǎng)融通”取得成效，時(shí)效更強(qiáng)、運(yùn)輸更快、場地利用效能得到提升、末端人員操作效率更高，時(shí)效快遞全程平均時(shí)長縮短近2小時(shí)從上市快遞企業(yè)運(yùn)行情況來看，我國快遞業(yè)長期向好基本面沒有改變，發(fā)展?jié)摿Υ蟆㈨g性足、空間廣的特點(diǎn)也沒有改變，超大規(guī)模市場優(yōu)勢明顯，要素資源持續(xù)活躍，升級發(fā)展步伐加快，產(chǎn)業(yè)支撐作用明顯增強(qiáng)，對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)日益顯著。